Британский дипломат Роберт Конвей покидает охваченный революцией Китай последним самолётом. В его компании – младший брат, палеонтолог, а также жулик и проститутка. Пилот меняет курс и совершает посадку в Тибете. Монахи приводят пассажиров по скрытым тропам в долину, расположенную в Гималаях. Там находятся мраморные статуи, сады и террасы. Долина отличается плодородием и атмосферой мира и гармонии. Ей правит Верховный Лама. По слухам, это мифическая страна Шангри-Ла, о которой мечтают те, кто интересуется эзотерикой. Считается, что духовный центр человечества находится в этом труднодоступном районе, не обозначенном