Действие разворачивается в 1915 году, в эпоху расцвета джаза. Роджер Грант, выросший в районе Ноб Хилл в Сан-Франциско, получает образование в области классической музыки. Слушав африканские джазовые ритмы, он решает отказаться от карьеры и посвятить себя рэгтайму. Грант формирует собственный оркестр, «Александр Рэгтайм Бэнд», названный в честь известной мелодии, и приглашает Стеллу Керби в качестве солистки. Между ними вспыхивает любовь, но их вынуждают расстаться, когда Грант отправляется на фронт с музыкальной труппой. Стелла выходит замуж за его друга, Чарли Дваера, однако этот брак