В канун Рождества 1947 года маленький Гарри стал свидетелем интимной сцены, произошедшей между его матерью и мужчиной, переодетым в Санту Клауса. После этого он выбежал из дома и в порыве гнева разрушил снеговика во дворе. Прошли годы. Гарри испытывает особую любовь к Рождеству и Санте Клаусу. Он работает на фабрике игрушек «Jolly Dream Toy Factory», где производят рождественские куклы. Однако, в силу психологических особенностей, Гарри ведет записи о детях в две тетради: «Плохие дети» и «Хорошие дети», оценивая их поведение в преддверии праздника. Со временем его одержимость принимает тревожный оборот.