В небольшом русском городке, где жил дед-гусляр, росли Иван и Василиса, дети купца, осиротевшие в раннем возрасте. Узнав от деда о загадочном Лукоморье, Иван решил покинуть дом. По пути он встретил Бабу Ягу и Кота, которые помогли ему добраться до этой неизведанной земли. Там он встретил девушку и вскоре захотел с ней сочетаться. Однако, в Ивана вселилась нечистая сила, Горе-Злосчастье, и подчинила его своей воле. Василиса, почувствовав, что брат попал в беду, отправляется на его поиски, чтобы вернуть его домой.