Действие происходит в Шанхае 1930-х годов. История охватывает несколько лет и показывает пересечение судеб трёх персонажей. Один из них – влиятельный местный бандит. Другой – его коллега из Японии. Третья – жена одного из криминальных боссов. Их жизни оказываются связаны между собой.