Действие происходит в первой половине двадцатого века, вскоре после Первой мировой войны. Мальчик с сестрой находят несколько елочных игрушек, выброшенных на улицу. Дети приносят их домой, сжалившись над одиноко лежащими в грязи игрушками, и украшают ими рождественскую елку. В рождественскую ночь, когда мир замер в ожидании чуда, происходит необыкновенное событие — игрушки оживают.