Действие происходит во Франции девятнадцатого века. Странствующий цирк путешествует по стране. В труппе цирка растёт мальчик по имени Этойль. Его родители погибли, а он был воспитан волками. Именно это обстоятельство и сделало его экспонатом цирка. Со временем Этойль взрослеет, покидает цирк и направляется в Париж. Там он встречает любовь в лице проститутки. С наступлением каждого полнолуния он превращается в опасное существо.