В портовом кабачке Тулона встречаются матрос Жан Магюза и прима парижского мюзик-холла Стелла Марис, отдыхающая на каникулах. Во время танца вальса Жан влюбляется в Стеллу, уверенный, что она – женщина его мечты. Стелла соглашается разделить с ним этот вечер, даря Жану надежду на взаимность, пусть и ненадолго.