Юрка очень любит свою младшую сестру Оленьку. Однажды, гуляя с ней в лесу, Оленька увидела чудесные туфельки, стоявшие на пеньке. Девочка попробовала их надеть, но туфельки оказались заколдованными. Они мгновенно подняли Оленьку в воздух и унесли к злой ведьме. Юрка долго искал свою сестру. В пути он повстречал лесовика Круглячка. Круглячок предложил Юрке свою помощь, чтобы найти Оленьку и спасти ее из плена ведьмы, известной тем, что похищает детей.