История начинается в одном из популярных варьете. Там появляется новая песня. Её исполнение привлекает внимание публики и критиков. Песня быстро становится хитом, звучащим на всех площадках. Однако со временем популярность угасает. Песня попадает в руки уличного музыканта. Он играет её на шарманке, зарабатывая на жизнь. Так судьба мелодии меняется, пройдя путь от сценического успеха до скромного существования.