В лесах обитают сказочные существа: Баба-Яга, Леший, Кащей Бессмертный, Русалка, Земляной, Чудило и другие. Они переселились в подземелье, скрываясь от людей. Новый год приближался, и для встречи праздника нужна ёлка. Лешему удалось достать дерево, но земля обвалилась, и ёлку засыпало. Все обитатели подземелья выбрались наружу, Змей Горыныч успел спасти большое яйцо, однако ёлка оказалась потеряна. Герои опечалились, но вскоре нашли решение.