Принц Дерек и принцесса Одетт живут в замке на берегу Лебединого озера. Их близкие друзья – черепаха Скороход, лягушонок Жан-Прыг и птица Лейтенант Пуфин. В королевство прибывает злодей, стремящийся найти магический шар, сокрытый в замке. Он устраивает ловушку для Дерека, и Одетт, чтобы спасти его, вновь принимает облик лебедя. Смогут ли герои справиться с надвигающейся угрозой?