В старинном замке, расположенном на берегу Лебединого озера, живут герои этой сказочной истории. Принц Дерек и принцесса Одетт испытывают друг к другу чувства любви. В королевском замке они планируют отметить свои первые совместные рождественские праздники. Злой колдун Ротбарт пытается помешать этому, используя темную магию. Но любовь и рождественская атмосфера оказываются сильнее злых сил.