Молодой принц Зигфрид готовится выбрать невесту. На балу он видит прекрасную девушку Одетту. Она рассказывает, что заколдована злым волшебником Ротбартом. Лишь искренняя любовь может снять с неё чары. Одетта появляется на озере лишь ночью, днем превращаясь в белого лебедя. Принц клянётся в верности и обещает спасти её. Ротбарт, видя их чувства, устраивает новый бал. На нём появляется двойник Одетты, чёрный лебедь, заколдованная Одиллия. Принц, обманутый Ротбартом, признаётся Одиллии в любви. Это окончательно закрепляет чары над Одеттой. Зигфрид осознаёт