Действие происходит в эпоху холодной войны. Советские пограничники раскрывают разведывательную операцию под названием «Кобра». Иностранная разведка проводила эту операцию для систематической фотосъёмки важного военного объекта. Ключевыми фигурами в операции «Кобра» становятся дрессированный пес и старый сторож местной больницы по имени Юсуп. Он известен также как заклинатель змей Гарун-баба. В деле замешан немецкий шпион Отто Григ, уже известный по предыдущим операциям.