В древнем Новгороде жил гусляр Садко. Он славился своим мастерством, но однажды был соблазнен обещаниями несметных богатств. Садко обменял свои гусли на золото, отправившись в неведомые владения. Там он увидел невиданные сокровища и пиршества. В конце концов, Садко тоскует по дому, по своим прежним друзьям-скоморохам и любимому ремеслу. Он возвращается к ним, чтобы вновь играть на гуслях.