Действие разворачивается в период Гражданской войны в России. В центре сюжета — группа юных «красных дьяволят», в которую входят комсомолец Миша, его сестра Дуняша и цирковой артист Том Джексон. Они сопровождают Первую Конную армию на парад. В мешке, который везут герои, находится Нестор Махно. После чего сторонники Махно организуют его побег. В ходе преследования Махно, герои оказываются в хуторе Савур-могила, где живет атаманша Маруся. На хуторе Дуняша попадает в плен, но её освобождают, и герои возвращаются домой.