В 1920-е годы, в период НЭПа, инженер Каустов трудится на автозаводе, разрабатывая новую модель турбокомпрессора. Он испытывает чувства к Людочке Беляевой. В прошлом она была замужем за эмигрантом и имеет связи с людьми, занимающимися нелегальным бизнесом. Эти люди стремятся использовать Беляеву для достижения своих целей.