Действие начинается 31 декабря 1999 года, в день представления нового президента России. Фильм воспроизводит события, предшествовавшие этой дате, опираясь на документальные свидетельства. В центре повествования — обстоятельства и итоги операции «Преемник», определившие дальнейшую судьбу страны. В картине участвуют Михаил Горбачев, Борис Ельцин и Владимир Путин. Показана роль народа в этих событиях.