Девочка Долли и её щенок Тотошка попадают в Волшебную страну, когда сильный ураган поднимает их дом. Там действуют необычные правила, и происходят чудеса. Долли заводит новых друзей: Соломенного Страшилу, Железного Дровосека и Трусливого Льва. Они отправляются в Изумрудный Город, чтобы попросить помощи у Волшебника. Он обещает исполнить по одному желанию для каждого, если они одолеют злую колдунью.