Паола работает учительницей начальных классов. Ночью она становится Бефаной, итальянской рождественской колдуньей, раздающей подарки детям. В канун Рождества её похищает мистер Джонни, владелец фабрики игрушек. Он хочет отомстить Бефане за события двадцатилетней давности, когда она, по его мнению, лишила его детства. Ученики Паолы, узнав о её тайной жизни, решают помочь и отправляются на поиски, чтобы спасти Бефану и вернуть рождественский праздник.