В сказочном королевстве Миллион, известный своей жадностью, потерял бриллиантовое кольцо. Он обвинил в краже свою работницу, бедную девочку. Испугавшись, она бежала из дворца и нашла убежище у художника Ультрамарина и музыканта Ре Мажора. За девочкой был послан сыщик Ищи-Свищи. В ходе преследования он похитил из мастерской Ультрамарина волшебные краски, оживляющие нарисованное, и передал их Миллиону. Однако, в руках жадного правителя, краски утратили свою магическую силу.