Иван, сын лапотника, отправляется на ярмарку в надежде развеять свою тоску. У него в кармане полный медяков кошель, однако деньги быстро заканчиваются. Часть он отдает разбойникам, чтобы помочь скомороху Тимоне, а другую часть теряет из-за хитрости ярмарочного мошенника. На ярмарке Иван встречает Марьюшку, и в ней находит то, что, как ему кажется, и есть счастье. Не знает он, что Марьюшка – дочь царской, сбежавшая из дворца, чтобы посмотреть на народные гулянья.