Федя, сын сапожника, очень любил маленькую собачку Каштанку. Однажды, в городской суете, Каштанка потеряла хозяина. Заблудившуюся и замерзшую собачку нашел цирковой клоун. Он решил научить её трюкам, чтобы Каштанка выступала в цирке. Тем временем, Федя, безуспешно искавший Каштанку, оказался в ночлежном доме. Там босяки продали мальчика за небольшую сумму уличному шарманщику. Федя сбежал от нового хозяина и вернулся домой. Вскоре, отец и сын, полные радости, пошли в цирк, где увидели Каштанку на арене.