Наступает Новый год, и Феликса ждут новые приключения. После непродолжительной встречи с директрисой Хульдой Стехбарт, его родители неожиданно уменьшаются до размеров карандаша. Теперь Феликс отвечает за их безопасность, ведь мама и папа легко умещаются в его ладони. Вместе с друзьями он придумывает план, чтобы вернуть родителям прежний размер. Одновременно Феликс надеется освободить настоящую директрису, фрау Шмитт-Гёссенвайн, и помешать Хульде Стехбарт захватить власть в школе.